“中信理财之稳健配置投资计划0801期”产品说明
销售银行 中信银行 　分行
产品类型 非保本浮动收益型
中信理财风险评级 高风险（黑色级别）,本风险评级为本行自行评定，仅供参考，本行并不对前述风险评级结果的准确性做出任何形式的保证
风险揭示 投资者应充分认识投资风险，谨慎投资。除产品协议书中揭示的通用风险外，具体项目风险如下：
1.证券市场风险：本产品投资于新股申购和证券投资基金，由于证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动，导致信托资金收益水平变化，可能出现本理财计划到期时净值跌破面值的风险，可能导致收益和本金部分损失。主要有政策风险、经济周期风险、信用风险、利率风险、以及购买力风险；中签新股上市首日跌破面值的风险、中签新股在上市后持有期内因股价波动造成净值波动风险；证券投资基金因为净值波动导致本产品净值出现波动的风险。
2.运作损失风险：委托人要求受托人按委托人意志运作信托资金，即委托人指定信托资金的用途，致使信托资金受到损失的，全部损失由信托资金及理财计划承担。
3.受托人未能勤勉尽责的风险：信托公司违背信托合同的约定管理、运用、处分信托资金导致信托资金受到损失的，其损失部分由信托公司负责赔偿，不足赔偿时由信托财产即理财计划承担。防范措施：信托公司承诺专户专用，定期信息披露。
4.信托公司依据信托合同的约定管理、运用信托资金导致信托资金受到损失的，由信托财产即理财计划承担。
5.不可抗力风险：指由于自然灾害、战争等不可抗力因素的出现，将严重影响金融市场的正常运行，从而导致理财资产收益降低或损失，甚至影响理财
计划的受理、投资、偿还等的正常进行，进而影响理财计划的资金安全。“不可抗力”是指交易各方不能合理控制、不可预见或即使预见亦无法避免的事件，该事件妨碍、影响或延误任何一方根据本产品说明书履行其全部或部分义务，该事件包括但不限于地震、台风、洪水、水灾、其他天灾、战争、骚乱、罢工或其他类似事件、新法规颁布或对原法规的修改等政策因素
6.提前终止风险：若出现产品说明约定的提前终止情况时，本产品可能提前终止。
7.信用风险：受托人受让的信贷资产的借款人不能按借款合同约定时间和方式还本付息的风险,可能导致理财本金或收益部分损失。
8、信息传递风险：中信银行按照本说明书有关信息披露条款的约定，发布理财计划的信息公告。投资人应根据信息披露条款的约定及时到中信银行营业网点查询或与客户经理联系。如果投资人未及时查询，或由于通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响使得投资人无法及时了解产品信息，因此而产生的责任和风险由投资人自行承担。
9.延期支付风险：若本产品到期时所持资产不能全部变现可能导致本产品延期支付。
免责条款 1、本产品历史收益数据及模拟仅供客户参考，并不作为中信银行对产品收益的任何承诺；客户所能获得的最终收益以投资信托财产最终清算的客户可得收益为准。2、本产品面临的风险包括新股市场风险、提前终止风险、延期支付风险等，将可能导致投资者本金及收益到期蒙受部分或全部损失。由此产生的理财本金及收益损失的风险由投资人自行承担，中信银行不承担任何还本付息的责任。3、中信银行将恪守勤勉尽责的原则，合理配置资产组合，为客户提供专业化的理财服务。
名义期限 产品名义期限为2年，存续期内不允许申购，只允许赎回，产品实际期限受提前终止条款约束。
币种及认购起点 人民币,认购金额不低于5万元人民币，以1万元的整数倍增加认购金额。
理财集合计划编码 P08140101
募集期 2008年3月21日至2008年4月21日
预计收益起计日 2008年4月22日
到期日 2010年4月22日（遇中国节假日（含周末）顺延至下一工作日，收益计至到期日）
本金及收益返还日 1.若本产品所投资的信托资产在本产品到期时所持资产能够全部变现（不存在新股未上市或遇股票停牌、信贷资产逾期或发生呆坏账等情况），到期日后第4个工作日则按照合同约定扣除相关费用后向投资者支付本金和收益，到账日为2010年4月28日。
2.若本产品到期时所持资产不能全部变现（遇有新股未上市或遇股票停牌、信贷资产逾期或发生呆坏账等情况），则本产品将延期清算，具体延期清算规则银行将提前公告，收益计算截至到期日。
产品投资方向和特点 本产品募集资金投资方向为中信银行（委托人）委托中信信托（受托人）设立的信托计划。本产品存续期间，受托人只能将信托资金投资于证券市场的首发新股、增发新股、首发可转债（含分离交易可转债）的一级市场投资、证券投资基金、债券、信贷资产投资以及符合法律法规的货币市场工具（包括现金、银行存款、7天以内的现金回购、货币市场基金、国债、短期金融债、央行票据、大额可转让存单等）。本产品重点投资于低风险类金融产品，包括首发新股、首发可转债（含分离交易可转债）、债券型基金、债券、信贷资产投资及货币市场工具等; 在获得稳健的投资收益基础上，适当投资于封闭式基金、股票型开放式基金等高风险类金融产品，为控制风险，投资高风险类金融产品的比例不超过资产净值的20%。本计划有如下特点：
1.产品运作初期主要进行首发新股、首发可转债、债券型基金、债券、信贷资产投资及货币市场工具等低风险的投资，在产品获得一定收益后，根据对市场的判断适当进行封闭式基金、股票型开放式基金等投资，在获得稳健收益基础上通过基金投资进一步提高产品收益水平。
2.本产品在投资过程中，遵从严格的投资组合保险策略（CPPI），即：运作初期主要进行低风险类金融产品的投资，在产品获得一定收益后，根据对市场的判断适当进行封闭式基金、股票型开放式基金等高风险类金融产品的投资，并根据产品单位净值的变化调整投资于低风险类金融产品和高风险类金融产品的比例。
3.中信银行负责账户监管，确保资产合法合规运作。
4.中信银行、中信证券、中信信托各方组成专家投资管理团队，为本产品提供专属投资顾问服务。
5.增加信托破产隔离保护机制，信托公司的信托财产与自有财产严格分离，受托人依法解散、被依法撤销、被宣告破产的情况下，信托财产不属于其清算财产。
提前终止条款 1.如遇国家金融政策调整或新股发行政策变化或发行暂停，影响到本产品的正常运作时，银行有权提前终止本产品。
2.为保护客户已得收益，如本产品单位费后净值（扣除固定费用和浮动管理费）在存续期间内达到1.20及以上时，银行有权根据对市场走势的判断，提前终止本产品。此时收取特别费用：
特别费用=产品终止日的信托财产净值×固定费用年费率×产品名义期限(天）/365-∑每月已计提的固定费用。
3.若申请赎回的信托份额累计超过本产品成立时信托总份额的40%,则银行有权提前终止;
4.具体终止清算规则银行将届时公告。
计划募集总额 RMB10亿元（最低募集额RMB3亿元,如果募集期内未达到最低募集额，银行有权提前终止募集计划并返还客户资金，并保留延长本产品募集期限的权利，可采取公告等形式告知客户；如募集期内提前达到计划募集金额，银行有权提前结束募集并提前成立产品和起息，届时将采取公告等形式告知客户）
赎回条款 1.本理财产品存续期内共开放3次，具体开放日为2008年10月22日，2009年4月22日，2009年10月22日。
2.开放日仅受理全额赎回，按照申请日产品费后净值赎回，并收取2%赎回费。.赎回款项于申请日后7个工作日内支付。
相关费用 1.客户无申购费，若持有理财产品到期，无退出费；
2.固定费：按照理财产品信托资产1.5%（年化费率）的总比例收取固定费，每月末最后一个自然日计提，按季支付。
3.浮动管理费：若扣除固定费用后产品单位净值（扣除固定费用后）大于1.05,则在收取固定费用的基础上对超过1.05部分的净值按照20%的比例收取浮动管理费，按月计提，产品终止时一次性收取；对于客户赎回的，在赎回时一次性收取。
4.赎回费：若客户于开放日办理赎回则收取赎回费，赎回金额按照赎回日费后净值计算，并收取赎回金额的2%作为赎回费。
5.特别费：如果在产品存续期间单位费后净值达到1.20及以上时，并且银行选择提前终止本产品的情况下，则除了收取上述固定费和浮动管理费之外，还于产品提前终止时按以下公式计提并收取特别费：
计提并收取的特别费=产品终止日的信托财产净值×固定费年费率×产品名义期限(天）/365-∑每月已计提的固定费。
购买渠道 客户可通过中信银行网点柜面等渠道购买本产品。
收益计算方 中信银行、中信信托、中信证券
质押条款 无，不可质押
税收 理财产品收益个人所得税由客户自行办理缴纳事宜，银行不负代扣代缴义务。
信息披露方式 1.每月公布本产品单位费后净值（扣除固定费和浮动管理费）；
2.中信银行将在到期日后4个工作日内，在我行网站、网点等渠道发布到期相关信息公告。
3.如中信银行和受托人决定提前终止，将于终止日后4个工作日内，在我行网站、网点等渠道发布相关信息公告。
4.如本理财计划需延期清算，将于到期日后1个工作日内，在我行网站、网点等渠道发布相关信息公告。
5.本理财计划持续期间内，中信银行有权通过我行网站、短信、电话等信息平台、渠道发布公告的形式，对说明书条款进行补充、说明和修改。投资者应定期通过上述相关渠道获知有关本理财计划相关信息。
历史收益数据及模拟 本产品收益率主要受基金投资收益率和新股投资收益率以及配置比例影响。根据中信标普300指数从1999年1月4日到2007年12月28日数据测算，基金投资平均收益率为30.56%；新股投资2007年全年网上申购平均收益率为17.48%。
因本产品高风险类金融产品（封闭式基金、股票型开放式基金等）的投资比例上限为20%，如选取平均值10%来作为基金投资比例，新股投资比例为90%，模拟得到投资组合收益率为18.79%。
数据来源:1、中信标普300指数数据来自于“中信数量化投资分析系统”；2、新股类品种（首发新股、增发新股、首发可转债（含分离交易可转债））的上市首日均价、发行价格、中签率等数据来自于证券交易所（上海、深圳）。
重要提示：上述历史收益数据及模拟仅供参考,相关变量受资本及资金市场波动、投资品种的投资收益及配置比例等因素影响,变化复杂，组合收益率将可能高于模拟组合收益率，也可能低于模拟组合收益率。以往业绩和未来业绩的预测并不是产品最终业绩的可靠依据。
产品风险评级 中信理财产品风险评级
绿色 低风险　保守型
黄色 较低风险　保守型
橙色 中等风险　稳健型
红色 较高风险　进取型
黑色 高风险　激进型